12月10日，澎湃新闻获悉，知名投资咨询公司PJT Partners正在联系万科（000002.SZ, 02202.HK）旗下美元债券持有人 ，呼吁债券持有人组建债券持有人小组（AHG） ，主动与公司接洽，商讨开展债务管理等操作。
目前 ，万科旗下存续两只美元债 ，分别为VNKRLE 3.975 11/09/27和VNKRLE 3.5 11/12/29，余额分别为3亿美元和10亿美元。据悉 ，两只债券的发行主体均为万科全资子公司万科地产(香港)有限公司 ，万科为债券提供维好协议，涉及股权回购承诺 。
维好协议是中资美元债“特有”的增信措施 。据中伦律师事务所 ，维好协议架构通常由发行人的境内母公司提供的维好协议、股权回购协议等文件和其他相关承诺组成。若境外发债主体偿付困难 ，维好提供方将通过购买境外发行人股权、提供额外的流动资金等方式提供支持，以保证债券的正常到期兑付 。
PJT Partners同时建议持有人主动与万科协商 ，将债券按预设溢价转换为万科在H股的股票或者从无担保债权人升级为有担保债权人 ，削减本金换取更高的回收确定性和优先性 。
据悉，万科在境外的资产 、维好协议以及如果触发违约可能引发的清盘，都将成为境外债权人的谈判的筹码。
上述万科美元债的发行文件明确 ，该维好协议并不构成公司就票据项下发行人义务提供的担保；而股权回购承诺是在违约发生后的特定资产处置和资金注入机制 ，但其有效性受制于一系列外部条件 。
不过，维好提供方的义务通常不是无限的 ，而会约定其需“尽最大努力”来向发行人提供其力所能及的支持 。
股票开户需要那些流程:短线股票操作技巧有哪些方法-中美领导人会在APEC会晤吗？外交部：中美正在沟通之中
配资炒股首选:短线股票操作技巧有哪些方法-商务部新闻发言人就美取消相关对华经贸限制措施情况答记者问
新开户能买哪些开头的股票:关于股票的技巧-央行今日开展6000亿元买断式逆回购操作
炒股高手的股票短线炒股技巧:配资公司选配资配资-19名高管集体增持 新央企成立2周内都有哪些新动作
买股票的技巧和方法:短线配资网站-美方称将稀土、芬太尼和大豆列为中美经贸磋商的三大问题 外交部回应
用哪些app看股票:正规股票配资公司-超十地餐协发文：呼吁外卖平台停止“内卷式”竞争
股票短线最佳操作方法杠杆:股票机构账户开户要多少钱-特朗普要求美汽车制造商“必须在国内生产整车” 特斯拉市值一夜蒸发超2700亿元！
配资排排网_实盘配资公司_配资查询_配资炒股平台提示：文章来自网络，不代表本站观点。
2025年3月25日，倍轻松(688793.SH)公告称，公司股东宁波倍松投资有限公司（简称“宁波倍松”）拟通过大宗交易...
记者辛圆3月25日，博鳌亚洲论坛旗舰报告《亚洲经济前景及一体化进程2025年度报告》（以下简称《报告》...
记者王珍中国国际经济交流中心副理事长、国务院发展研究中心原副主任王一鸣周一在“中国发展高层论坛2025...
3月24日，海洋王照明科技股份有限公司（以下简称“海洋王”，002724.SZ）早盘一字跌停，此后股价拉涨，尾盘封涨停板...
记者｜赵阳戈年初，证监会就修改《证券发行与承销管理办法》部分条款向社会公开征求意见，市场也将注意力投向了...
